L’acquisition intégrera les 44% d’intérêt de MAG dans la mine Silver Juanicipio de haute qualité dans le portefeuille de Pan American.
Pan American Silver a signé un accord définitif avec Mag Silver pour acquérir toutes ses actions ordinaires émises et en circulation via un plan d’arrangement approuvé par le tribunal pour une considération totale d’environ 2,1 milliards de dollars.
En vertu de la transaction, les actionnaires de MAG recevront 500 millions de dollars en espèces du solde en espèces de 923 millions de dollars de Pan American et 0,755 actions panaméricaines pour chaque action MAG.
L’offre représente une prime de 21 à 27% par rapport au prix moyen de clôture et de 20 jours pondéré en fonction du volume des actions de MAG au 9 mai 2025.
Après la transaction, Pan American devrait émettre un total de 60 millions d’actions ordinaires aux actionnaires de MAG, tandis que les actionnaires de MAG détiendront environ 14% des actions entièrement diluées de Pan American, acquise une exposition à un producteur d’argent et d’or plus diversifié et axé sur la croissance.
L’acquisition intégrera l’intérêt de 44% de MAG dans la mine d’argent Juanicipio de haute qualité à Zacatecas, au Mexique, dans le portefeuille de Pan American. Fresnillo détient la participation restante de 56% dans la coentreprise Juanicipio.
La mine devrait produire entre 14,7 millions d’onces (MOZ) et 16,7 MOZ d’argent en 2025.
Intelligence stratégique de GlobalData
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Par GlobalData
La transaction renforcera également la position de Pan American comme l’un des principaux producteurs d’argent au monde et stimulera la génération de flux de trésorerie disponible de l’entreprise, tout en offrant un potentiel de hausse d’exploration significatif.
Michael Steinmann, président et chef de la direction de Pan American, a déclaré: “Notre acquisition de MAG apporte dans le portefeuille de Pan American l’une des meilleures mines d’argent au monde. Juanicipio est une mine d’argent à grande échelle, de haut niveau et à faible coût qui augmentera de manière significative l’exposition panaméricaine à des onces d’argent à haute marge.
«En outre, nous voyons des opportunités de croissance futures grâce au potentiel d’exploration significatif à Juanicipio ainsi qu’à MAG’s Deer Trail et Properties Larders. Cette acquisition stratégique se solidifie davantage Pan American en tant que producteur d’argent axé sur les Amériques.»
Pour les actionnaires de MAG, l’accord offre des avantages de désintégration, une résistance financière, une liquidité accrue et une présence élargie du marché.
Les directeurs et les cadres supérieurs de MAG ont accepté de voter en faveur de l’accord, qui devrait conclure dans la seconde moitié de 2025, sous réserve de conditions coutumières et d’approbations réglementaires.
Le président et chef de la direction de MAG, George Paspalas, a déclaré: «Grâce à l’acquisition de notre intérêt par Pan American – un leader respecté de l’industrie mondiale des métaux précieuses – nos actionnaires participeront à un avenir passionnant défini par l’excellence opérationnelle, le potentiel d’exploration substantiel et la forte gérance financière avec une exposition importante du portefeuille.»
En octobre 2024, Unico Silver terminé l’acquisition du district de Joaquin Silver en Argentine de Pan American Silver.
