La transaction verra Kamino acquérir 100% des actions de Trigon Ontario, du PNT FinancEco et du prêt intersociété dû par PNT à Trigon.
Trigon Metals a conclu un accord d’achat d’actions définitif avec Horizon Corporation (Horizon) et son affilié Kamino Minerals pour la vente de son intérêt dans le projet Kombat en Namibie.
La transaction de 24 millions de dollars suit une feuille de terme contraignante et une diligence raisonnable par les deux parties.
La transaction verra Kamino acquérir 100% des actions de Trigon Ontario, du PNT FinancEco et du prêt intersociété dû par PNT à Trigon.
Avant la fermeture, Trigon subira une réorganisation interne, transférant tous les droits et obligations en vertu de son accord de flux avec Sprott à Trigon Ontario et transférant une partie du prêt PNT pour garantir que la valeur de l’actif de Trigon Ontario est de 1 $.
Kamino paiera Trigon 24 millions de dollars en espèces, avec 1 $ pour les actions de Trigon Ontario et le reste pour les actions de PNT et le prêt PNT.
Le paiement sera effectué en huit versements égaux, les premiers dix-neuf mois après l’approbation des actionnaires de Trigon ou la clôture de la transaction.
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Par GlobalData
Le président-directeur général de Trigon, Jed Richardson, a déclaré: “Avec la signature de l’accord définitif, nous prenons les dernières mesures pour obtenir l’approbation des actionnaires. Après un vote réussi, 2 millions de dollars seront avancés vers Trigon, faisant partie des 24 millions de dollars que nous recevrons avant le processus de clôture officiel. »
Le contrat de vente supprime la nécessité d’un financement de dette supplémentaire et comprend un paiement de production à Trigon en fonction de la production du projet, allant de 3,5 millions de dollars à 13 millions de dollars.
De plus, Trigon recevra une redevance de 1% sur les rendements de la fonderie nette de cuivre du projet, payable si le prix du cuivre dépasse 4 $ la livre.
La redevance est due jusqu’à 20 trimestres avec huit reports et dépend du projet produisant 1 000 tonnes de cuivre pendant deux mois consécutifs.
Trigon Namibia fondateur fondateur des actionnaires Katti a déclaré: «L’expérience éprouvée d’Horizon dans le secteur minier les positionne pour combler avec succès la mine, créant des emplois indispensables pour notre communauté. Les gens et les enfants de la région de Kombat ont besoin de ce projet pour reprendre les opérations, car cela augmentera considérablement les niveaux de vieillesse et apportera de l’espoir économique à notre région.”
Minmetals Securities a fourni un support d’analyse de marché pour la transaction.
La transaction est soumise à l’approbation des actionnaires de Trigon et d’autres conditions de clôture, y compris les approbations de la Namibian Concours Commission, Sprott et de la TSX Venture Exchange.
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