L’offre devrait fermer vers le 15 août 2025, sous réserve de conditions de clôture standard.

Denison Mines a annoncé le prix de son offre de 300 millions de dollars (414,05 millions de dollars) de billets non garantis convertibles dus en 2031, avec le potentiel d’un achat supplémentaire de 45 millions de dollars par les acheteurs initiaux, pour soutenir ses projets de développement d’uranium.

Les billets porteront un taux d’intérêt semi-annuel de 4,25%.

Denison prévoit d’allouer le produit net à l’évaluation et au développement d’initiatives telles que le projet Wheeler River Uranium et à des fins générales.

Le projet Wheeler River est situé du côté est du bassin d’Athabasca dans le nord de la Saskatchewan, au Canada.

Le taux de conversion initial des billets a été fixé à 342,9355 actions par montant principal de 1 000 $, équivalant à un prix de conversion initial d’environ 2,92 $ par action. Ce taux est à une prime de 35% par rapport au prix de vente de clôture des actions le 12 août 2025 et peut être ajusté dans certaines conditions.

Denison conserve le droit de racheter les notes dans des scénarios spécifiques, tandis que les titulaires ont le droit d’exiger le rachat lors de certains événements.

L’offre devrait fermer vers le 15 août 2025, sous réserve de conditions de clôture standard.

La Société a également l’intention de financer les transactions d’appel plafonnées avec une partie du produit ou des réserves de trésorerie existantes.

Dans le cadre des prix des notes, Denison a conclu des transactions d’appel plafonnées avec les acheteurs initiaux et les institutions financières. Ces transactions visent à minimiser la dilution potentielle de la conversion des billets et à compenser tout paiement en espèces excédentaire requis lors de la conversion, jusqu’à une limite définie.

Les contreparties d’appels plafonnées ont divulgué des plans pour engager des transactions dérivées liées aux actions de la société aux côtés ou peu de temps après les prix des billets. Ces actions pourraient influencer le prix du marché des actions de Denison ou des billets.

De plus, les contreparties peuvent ajuster leurs positions de couverture par diverses dérivés ou transactions de marché secondaire, ce qui pourrait également avoir un impact sur le prix du marché et affecter les résultats de conversion des porte-notes.

L’offre dépend de la réception de toutes les approbations nécessaires, y compris de la Bourse de Toronto et de la NYSE American.