Cela comprend une offre de taille de taille de 300 millions de dollars (414 M $) et l’exercice complet d’une option de 45 millions de dollars accordé aux acheteurs initiaux.

Denison Mines a terminé son offre de billets sans garantie convertibles, ce qui a augmenté un montant total de 345 millions de dollars.

Cela comprend une offre de taille de taille de 300 millions de dollars et l’exercice complet d’une option de 45 millions de dollars accordé aux acheteurs initiaux.

Denison annoncé le prix des notes de taille le 14 août.

Le produit net s’élevait à environ 333 millions de dollars après la déduction des commissions et autres dépenses.

Denison prévoit d’allouer le produit net de l’offre pour permettre l’évaluation et le développement de ses projets d’uranium, y compris le projet Wheeler River Uranium, ainsi que pour les exigences générales de l’entreprise.

Cantor Fitzgerald et Scotia Capital ont été les livres actifs de la transaction.

Les billets portent un coupon d’intérêt en espèces de 4,25% par an, avec des paiements semestriels à partir du 15 mars 2026.

Le taux de conversion initial des billets est fixé à 342,9355 actions ordinaires de Denison par montant principal de 1 000 $, ce qui équivaut à un prix de conversion initial d’environ 2,92 $ par action.

Cela représente une prime d’environ 35% par rapport au prix de clôture de l’action au 12 août 2025.

Denison a amélioré la valeur de conversion potentielle des billets à jusqu’à 4,32 $ par action, reflétant une prime de 100%, en mettant en œuvre une stratégie d’option de superposition d’appel plafonnée.

Cela consistait à acheter des options d’appel en espèces au coût d’environ 35,36 millions de dollars.

Denison, présidente et chef de la direction, a déclaré: «Denison est humiliée par le soutien écrasant que nous avons reçu de la communauté d’investissement de notes convertibles pour cette offre d’une note convertible de style« américain »avec une superposition d’appel plafonnée en argent – une nouvelle transaction pour un canadien-dominant et TSX et TSX [Toronto Stock Exchange]-Réprese. Toute conversion des billets, avant la date d’échéance du 15 septembre 2031, peut être réglée en espèces, en actions ordinaires de Denison ou en combinaison des deux, lors de l’élection de Denison.

«Avec un taux de coupon annuel de 4,25%, les billets sont estimés à permettre à Denison de plus de 100 millions de dollars de paiements d’intérêts sur la durée de vie de l’instrument par rapport à l’éventail des paiements d’intérêts attendus associés aux alternatives traditionnelles de financement de la dette du projet.»

Les détenteurs peuvent convertir les billets en actions, en espèces ou une combinaison de ceux-ci, à la discrétion de Denison.

La Société se réserve également le droit de racheter les billets dans certaines conditions et est obligé de les racheter lors d’événements spécifiques.

La conversion par les titulaires est limitée à certaines circonstances avant le 15 juin 2031 mais est ouverte après cette date.

Les billets sont dus à maturité le 15 septembre 2031, le directeur à rembourser en espèces s’il n’est pas converti, racheté ou racheté à l’avance.