La transaction devrait se terminer au troisième trimestre 2025.

La société canadienne de streaming et de redevance Triple Flag Metals a conclu un accord définitif pour acquérir toutes les actions émises et en circulation des redevances d’Orogen pour une considération totale d’environ 421 millions de dollars (304,7 millions de dollars) sur une base entièrement diluée.

L’acquisition renforcera le portefeuille minier de Triple Flag, en particulier avec l’inclusion d’une redevance de la vie de la mine sur le projet prometteur en or silicium au Nevada.

L’élargissement du Silicon Gold Project est l’une des plus grandes nouvelles découvertes d’or aux États-Unis en plus d’une décennie.

Exploité par Anglogold, le projet devrait contribuer de manière significative à la croissance de Triple Flag au-delà de 2029.

La transaction comprend environ 171,5 millions de dollars en espèces, soit environ 171,5 millions de dollars en actions de Triple Flag et des actions dans une nouvelle entité, appelée Orogen Spinco, qui a une valeur implicite d’environ 78 millions de dollars.

Orgen Spinco sera dirigé par le PDG d’Orogène actuel Paddy Nicol et conservera tous les actifs minéraux d’Orogen, à l’exception de la royauté de fonderie nette en silicium à 1%.

Une fois qu’Orogen Spinco devient une entreprise cotée en bourse, Triple Flag s’est engagé à investir 10 millions de dollars pour acquérir une participation d’environ 11%.

Le PDG de Triple Flag, Sheldon Vanderkooy, a déclaré: «C’est une occasion rare d’acquérir un actif d’or situé dans une juridiction de premier plan et exploité par un opérateur de haut niveau, Anglogold Ashanti plc. Nevada est une région de mine d’or prolifique et accueille de nombreux producteurs les plus réussis du monde.

«Compte tenu du rythme rapide de la croissance des ressources démontré dans le silicium élargi, nous pensons que le potentiel de croissance à long terme de cet actif dans un nouveau camp d’or émergent est inégalé. Cette royauté est une excellente illustration de la création de valeur inhérente dans le modèle de redevance, car nous bénéficierons de la future dépense d’exploration et du succès, ainsi que les futures dépenses en capital pour développer le projet, à aucun coût d’exploration et à tripler le drapeau.»

Orogen Spinco héritera d’un portefeuille de redevances et de projets d’exploration, ainsi qu’une alliance d’exploration avec un triple drapeau dans l’ouest des États-Unis. L’Alliance vise à générer des objectifs d’or et d’argent avec un budget initial de 435 000 $.

Nicol a déclaré: «Orogen sera réduit en tant que nouvelle société et poursuivra sa poursuite de la création de redevances organiques et de l’acquisition de redevances avec la stabilité de la royauté Ermitaño qui s’écoule en espèces, notre Trésor, notre portefeuille de redevances d’exploration passionnantes et de diverses opportunités de découverte par ses partenariats d’exploration et ses alliances.»

La transaction devrait se terminer au troisième trimestre de 2025 (T3 2025) et est soumise à des approbations des actionnaires, réglementaires et des tribunaux, les actionnaires d’Orogène contrôlant environ 39,5% des actions ordinaires déjà à l’appui.

Le mois dernier, la filiale de Triple Flag, Triple Flag International, sécurisé à 5% d’argent et de ruisseaux en or des mines Arcata et Azuca au Pérou pour 35 millions de dollars.